Odhaľ Jednoduchý Spôsob Obchodovania, Ktorý Ti Zmení Pohľad na Finančné Trhy a Výrazne Zvýši Tvoje Šance na Úspech. Prihlás sa kliknutím TU.
Obchodovanie na burze je pre väčšinu populácie veľkou neznámou. Ľudia si pod týmto pojmom často predstavujú hlučný trading floor plný obchodníkov, mávajúcimi nad hlavou papierikmi, kriku a chaosu, ako to býva zobrazené v známych amerických filmoch.
V minulosti tomu tak skutočne bolo, no dnes je realita úplne iná. S príchodom moderných technológii sa masy obchodníkov hladných po zisku presunuli z takzvaného flooru do pohodlia svojich kancelárii alebo domovov, kde cez počítač riadia všetky svoje obchody.
Ale ako to celé prebieha, čo všetko si pod týmto pojmom skutočne predstaviť a čo vlastne obnáša obchodovanie na burze? Na všetky tieto otázky a veľa ďalších odpovieme nižšie v tomto článku. Začneme pekne po poradí.
Burza je ako trh, na ktorom sa stretávajú kupujúci a predávajúci, aby obchodovali s cennými papiermi. Môžu to byť akcie, dlhopisy, komodity alebo dokonca zahraničné meny. Kupujúci aj predávajúci chcú dosiahnuť zisk – kupujúci chce kúpiť aktívum za nižšiu cenu a potom ho predať za vyššiu cenu, zatiaľ čo predávajúci chce urobiť opačný krok.
Burzy poskytujú likviditu, ktorá je dôležitá, pretože umožňuje kupujúcim a predávajúcim ľahšie sa navzájom nájsť. Zabezpečujú tiež transparentnosť tým, že všetky obchody musia byť verejné. Takto majú všetci rovnaké informácie o tom, s čím sa obchoduje a za akú cenu.
A napokon burzy pomáhajú zabezpečiť spravodlivosť tým, že stanovujú pravidlá, ktoré musia všetci účastníci dodržiavať a zabezpečujú dohľad nad dodržiavaním týchto pravidiel.
Teraz, keď už viete o burzách trochu viac, pozrime sa bližšie na to, ako obchodovanie na burze funguje.
Ako sme už spomenuli, burza je ako trh, na ktorom sa stretávajú kupujúci a predávajúci, aby obchodovali s cennými papiermi. Obchody sa uskutočňujú verejne, takže všetci majú rovnaké informácie o tom, s čím sa obchoduje a za akú cenu.
Keď chcete niečo kúpiť alebo predať na burze, musíte ísť cez makléra. Maklér je osoba, ktorá nakupuje alebo predáva cenné papiere v mene svojich klientov – v tomto prípade vás. Môžete si ho predstaviť ako sprostredkovateľa medzi vami a burzou.
Keď si nájdete makléra, s ktorým chcete spolupracovať, otvoríte si u neho účet. Potom na tento účet vložíte peniaze, ktoré použijete na nákup aktív. Keď budete chcieť tieto aktíva predať, peniaze sa vrátia na váš účet. Tieto peniaze si potom môžete vybrať alebo ich použiť na nákup ďalších aktív.
Je dôležité si uvedomiť, že makléri nesprostredkúvajú len transakcie medzi kupujúcimi a predávajúcimi – za svoje služby si účtujú aj poplatky. Ak teda chcete kúpiť akcie spoločnosti XYZ v hodnote 1 000 USD, možno budete musieť zaplatiť maklérovi poplatok 10 USD. Je dôležité zohľadniť tieto poplatky vo vašej celkovej obchodnej stratégii.
Na burze je možné v dnešnej dobe obchodovať veľké množstvo rôznych inštrumentov. Na začiatok je dobré zvoliť si jeden konkrétny, pretože každý z inštrumentov má svoje vlastné pravidlá a obchoduje sa inak.
Akcie sú typom cenného papiera, ktorý umožňuje majiteľovi vlastniť podiel v spoločnosti a podieľať sa na zisku prostredníctvom dividend. Dividendy z akcií sa zvyčajne uvádzajú v nominálnej hodnote na akciu a môžu sa vyplácať viackrát počas roka. Zisk z dividendy záleží od viacerých faktorov ale väčšinou sa pohybuje v rozmedzí 1-3%, niekedy viac v závislosti od spoločnosti a hospodárskych výsledkov, ktoré dosiahla.
Najznámejšie akciové spoločnosti na americkej burze sú väčšinou značky ktoré každý z nás dobre pozná ako napríklad: Apple, Google, Microsoft, Amazon, Facebook, McDonalds, Coca-Cola a ďalšie (poradie nie je určené podľa veľkosti a hodnoty značky na burze).
Miesto kde sa obchoduje s akciami sa nazýva burza cenných papierov. Existuje niekoľko svetových búrz a medzi najznámejšie burzy v USA patrí Newyorská burza cenných papierov NYSE, Amex, NASDAQ. V Európe je to Frankfurtská a Londýnska burza cenných papierov.
Zaujímavosť: NYSE je jednou z najstarších existujúcich búrz a podľa trhovej kapitalizácie kótovaných spoločností je od roku 2013 najväčšou burzou na svete.
Americké burzy sa môžu pochváliť najvyššou likviditou vďaka objemu obchodov s akciami významných spoločností, veľkému počtu investorov a najmodernejším investičným nástrojom. V súčasnosti prebiehajú na amerických trhoch rôzne zmeny – od konsolidácie búrz až po výrazný pokrok v obchodných systémoch.
Všeobecne platí, že pri nákupe akcií je čas náš priateľ a investovanie do akcií sa odporúča na dlhodobejší horizont, minimálne 1-2 roky a ideálne 5-10 a viac rokov. Výhodou nákupu akcií na Slovensku je, že ak ich držíme aspoň 1 rok a 1 deň, odpadá nám povinnosť platiť dane zo zisku pri predaji akcií(táto informácia je platná ku dňu písania či poslednej aktualizácii článku, v priebehu času sa mohla zmeniť). Viac o tom tu.
S Akciami je tiež možné obchodovať v krátkodobom horizonte, jedná sa o vysoko rizikovú špekuláciu, ktorá láka množstvo obchodníkov na potenciálne vysoký zisk za krátky čas.
Opcie sú typom zmluvy, v ktorej sa dve strany dohodnú na uskutočnení transakcie v určitom čase v budúcnosti. Držiteľ opcie má právo, ale nie povinnosť, kúpiť (kúpna opcia) alebo predať (predajná opcia) určité množstvo podkladového aktíva, napríklad akcie, za stanovenú cenu v deň skončenia platnosti opcie.
V rámci forwardovej transakcie je osoba, ktorá opciu vypísala alebo predala, povinná splniť podmienky zmluvy hneď po uplatnení opcie. Ak však opcia vyprší a stane sa bezcennou, potom vypisovateľ nemusí splniť svoj záväzok. Takisto si môže ponechať všetky peniaze, ktoré zaplatil kupujúci.
Pri nákupe alebo predaji opcií je potrebné mať na pamäti niekoľko kľúčových faktorov. Primárne sa rozlišujú kúpne a predajné opcie, ale líšia sa aj na základe ďalších charakteristík – ako je dátum splatnosti, realizačná cena, veľkosť kontraktu a štýl (európske alebo americké). Stojí za to zvážiť aj to, či sa opcia obchoduje ako dlhá alebo krátka, pretože to ovplyvňuje práva a povinnosti obchodníka. Celkovo by však opcie mali byť súčasťou repertoáru každého investora na akciovom trhu, pretože môžu slúžiť na rôzne účely v závislosti od vašich potrieb.
Forex (foreign exchange) je najväčším a najlikvidnejším finančným trhom na svete. Obchodujú sa na ňom meny ako sú Euro, Dolár, japonský Yen a vždy dvojice voči sebe napríklad Euro voči Doláru (EURUSD). Denne sa tu zobchoduje objem viac ako 6 biliónov dolárov. Jedná sa o mimo burzový trh – over the counter (OTC), to znamená, že nemá žiadnu centrálu a skladá sa zo siete vzájomne prepojených zariadení. Táto sieť alebo systém vzájomne prepája banky, poisťovne, brokerov, fondy a retailových klientov – takže nás.
Forex sa obchoduje 24 hodín, 5 dní v týždni a to od nedele 23:00 h nášho času až do piatku 23:00 h. Cez víkend je zatvorený, čo však neznamená, že sa ceny nehýbu. K najväčším centrám transakcií patrí Londýn, New York a Tokio. Na tomto trhu sa stretávajú obchodníci z rôznymi cieľmi. Buď sa jedná o poistenie menového rizika, dlhodobú investíciu kedy očakávame pohyb ceny v horizonte mesiacov, niekedy rokov alebo špekulácia, kedy sa snažíme zarobiť na krátkodobých výkyvoch cien. My ako traderi sa zameriavame na poslednú možnosť, takže špekulujeme na krátkodobý pohyb ceny v horizonte od pár sekúnd až po dni či týždne.
Pravdepodobne si to ani neuvedomujete, ale už niekedy v živote ste sa stali súčasťou tohto trhu.
Uveďme si príklad : Cestovali ste na dovolenku do krajiny kde sa používa iná mena ako vo vašej krajine – povedzme EURO. Vaše eurá ste pred odletom zamenili, napríklad za DOLÁR. Za 1000 € ste dostali 1100 dolárov, no pri návrate z krajiny, ak ste nič neminuli (berte to čisto ako príklad), tak ste dostali naspäť 1020€ , takže ste zarobili 20€, pretože počas vašej dovolenky euro voči doláru oslabilo a vy ste tak vykonali svoju prvú transakciu na forexovom trhu.
Výhodou forexu je možnosť začať pomerne s malým kapitálom alebo začať úplne bez kapitálu na “nečisto” formou DEMO účtu. O tom čo je demo účet si povieme neskôr , ale v skrate ide o obchodovanie z virtuálnymi peniazmi, kedy sa môže začínajúci obchodník učiť na reálnom trhu bez toho, aby riskoval akékoľvek straty.
Hlavné výhody forexu:
Futures kontrakty sú dohody medzi dvoma stranami o výmene podkladového aktíva za vopred stanovenú cenu k vopred stanovenému dátumu. Kupujúci je povinný aktívum kúpiť a predávajúci je povinný ho predať. Aktíva, s ktorými sa obchoduje prostredníctvom futures kontraktov, môžu byť buď fyzické komodity (ropa, káva, kukurica), alebo finančné nástroje (akciové indexy).
Je dôležité poznamenať, že futures kontrakty budú podrobne uvádzať kvalitu a množstvo podkladového aktíva; tieto kontrakty sú známe ako štandardizované kontrakty, aby sa uľahčilo obchodovanie na budúcich burzách. Niektoré aktíva môžu vyžadovať fyzické dodanie, zatiaľ čo iné môžu byť vyrovnané v hotovosti.
Existujú dva typy komodít: tvrdé a mäkké. K tvrdým komoditám patria kovy, fosílne palivá atď., zatiaľ čo poľnohospodárske výrobky tvoria väčšinu mäkkých komodít. Pri diskusii o akciách a iných cenných papieroch na burze často počujete hovoriť o obchodovaní s komoditami.
Medzi najdôležitejšie komodity patria kovy ako zlato, striebro, platina, nikel, paládium, zinok a meď, ropa a zemný plyn, vzácne zeminy. Očakáva sa však, že v budúcnosti budú cennejšie aj ďalšie položky používané na výrobu nových technológií. Patrí sem lítium, kobalt, fosfátové gálium a neodým – ktoré majú široké využitie v informačných technológiách v doprave a zdravotníctve.
Komodity sa delia na fosílne alebo energetické komodity (napr. ropa, zemný plyn), kovy (zlato, striebro, platina), priemyselné kovy (meď, hliník, nikel) a mäkké komodity (potraviny z poľnohospodárskej produkcie ako obilniny alebo kukurica, ako aj potraviny ako káva, kakaový cukor alebo mäso).
S komoditami sa zvyčajne obchoduje medzi jednotlivými predávajúcimi a kupujúcimi. Okrem toho existujú špecializované burzy, na ktorých možno naraz kúpiť alebo predať veľké množstvo komodít. Tieto transakcie sa zvyčajne uskutočňujú pomocou termínových kontraktov. Spomedzi všetkých komoditných termínovaných búrz je pravdepodobne najvýznamnejšia New York Mercantile Exchange (NYMEX). Existuje však niekoľko ďalších významných komoditných búrz, ako napríklad Chicago Board of Trade (CBOT) alebo Chicago Mercantile Exchange (CME).
Keď investori obchodujú na burzách, nakupujú akcie rôznych spoločností po tisíckach. Ak zoskupíte niekoľko týchto akcií, pretože vás táto kolekcia z nejakého dôvodu zaujíma a vyjadríte ich hodnotu jedným číslom, vytvoríte tzv. akciový index.
Povedzme, že vás zaujíma napríklad to, ako sa darí akciovému trhu v danej krajine ako celku. Do indexu by ste chceli vybrať akcie, ktoré tento trh dobre reprezentujú – zvyčajne to znamená, že vyberáte z najväčších spoločností v danej krajine. Ak by ste sledovali vývoj cien každej jednej spoločnosti na burze, veľmi rýchlo by sa to stalo opakovaným a nepraktickým – v danom čase by sa mohlo obchodovať s tisíckami spoločností.
Oveľa jednoduchšie je sledovať vývoj jediného čísla, ktoré predstavuje všetky tieto akcie dohromady – hodnotu ich indexu vyjadrenú v bodoch.
Pokiaľ ide o investovanie na akciovom trhu, stretnete sa s tisíckami rôznych akciových indexov. Aby sme vám pomohli zorientovať sa vo všetkých možnostiach, zostavili sme zoznam niektorých najznámejších indexov, s ktorými sa pravdepodobne stretnete.
1) Index S&P 500
S&P 500 je jedným z najpopulárnejších indexov a sleduje 500 veľkých amerických spoločností. O zaradení firiem rozhoduje výbor pre indexy S&P500, Dow Jones, ktorý im zároveň priraďuje váhy podľa trhovej kapitalizácie.
2) Priemyselný index Dow Jones
Index DJIA alebo Dow Jones Industrial Average sleduje len 30 amerických spoločností, ktoré vyberá výbor S&P Dow Jones Indices. Zahrnuté akcie pochádzajú z rôznych sektorov, ale majú jednu podobnosť: všetky sú to blue chip akcie. To znamená, že každá akcia mala v minulosti dobré finančné výsledky. Zo všetkých cenovo vážených indexov je DJIA jedným z mála.
3) Index Nasdaq 100
Nasdaq 100 sleduje výkonnosť 100 veľkých spoločností kótovaných na burze Nasdaq, ktoré sa vo všeobecnosti orientujú na technológie, ale nepochádzajú z finančného sveta. Index je vážený podľa trhovej kapitalizácie.
4) Kompozitný index NYSE
NYSE Composite Index je index, ktorý sleduje výkonnosť všetkých akcií obchodovaných na newyorskej burze (NYSE). Index je vážený podľa modifikovanej trhovej kapitalizácie.
5) Index Russell 2 000
Russell 2 000 meria výkonnosť najmenších verejne obchodovaných domácich dvetisíc spoločností. Je vážený podľa trhovej kapitalizácie.
Kryptomeny sú formou digitálnej meny, ktorá umožňuje používateľom vykonávať transakcie v digitálnom priestore. Jedná sa o najmladší finančný inštrument ktorý sa oficiálne na svetových burzách začal obchodovať v roku 2017. Dovtedy sa obchodoval na rôznych neregulovaných kryptomenových burzách. Najznámejšia a vôbec prvá kryptomena je Bitcoin, ktorý dnes už pozná takmer každý. Ďalej sú to meny ako Ethereum, IOTA, Litecoin, Ripple, Cardano, Solana a ďalšie. Keďže kryptomeny tvoria úplne samostatný ekosystém, rozhodli sme sa, že im v budúcnosti venujeme samostatnú kategóriu na našom blogu.
Za pohybom ceny pri akomkoľvek obchodovateľnom aktíve nie je nič iné, než záujem nakupujúcich a predávajúcich na danej cenovej úrovni. Veľmi často sa hovorí o tom, že keď je na trhu viac nakupujúcich ako predávajúcich, cena ide hore a naopak. To však nie je tak úplne presné – lepšia definícia je, aký objem kontraktov na danej cenovej úrovni majú záujem zobchodovať nakupujúci a predávajúci. Vždy totižto musí byť na druhej strane niekto kto nakúpi/predá.
Uveďme si príklad na akciách. Povedzme, že na cenovej úrovni 100$ za akciu určitej firmy majú záujem predať obchodníci objemom 100 akcií. Čo ak ale niekto chce kúpiť na tejto cene 101 akcií? Keďže sú na druhej strane predávajúci ochotní predať 100 akcií, tak daný obchodník nakúpi 100 akcií za cenu 100$ a 1 akciu za najbližšiu cenu, kde sú predávajúci ochotní predávať, napríklad 101$. A takto tento obchodník posunul cenu o 1$ za akciu.
Mohlo by Vás zaujímať: Order flow & Footprint
Vždy je to o tom, aký veľký objem chcú predávajúci a nakupujúci zobchodovať na určitej cene a pokiaľ jedna strana prevažuje, tak sa trh pohne k najbližšej cenovej úrovni, kde je druhá strana ochotná transaktovať.
Napríklad cez dôležité fundamentálne vyhlásenia ako FOMC a NFP nemusí byť na trhu likvidita a cena môže poskočiť aj a niekoľko $ za akciu alebo niekoľko pipov pri forexe k najbližšej cene, na ktorej je niekto ochotný obchodovať.
Mnohí ľudia považujú burzu za rýchly spôsob ako zarobiť peniaze. Je síce pravda, že investovaním do akcií môžete zarobiť veľa peňazí, ale ak neviete čo robíte, môžete o veľa peňazí aj prísť. V tomto príspevku na blogu sa pozrieme na výhody a nevýhody obchodovania na burze, aby ste sa mohli informovane rozhodnúť, či je to pre vás to pravé.
Existuje niekoľko dôvodov, prečo môže byť obchodovanie na burze cenných papierov pre drobného investora dobrým nápadom. Azda najzrejmejšou výhodou je možnosť zisku. Ak sa rozhodnete investovať do akcií úspešných firiem, môžete zaznamenať návratnosť svojej investície, ktorá je oveľa vyššia ako tá, ktorú by ste získali zo sporiaceho účtu alebo inej investície s nízkym rizikom.
Ďalšou výhodou obchodovania na burze je, že vám dáva možnosť stať sa vlastníkom spoločností, do ktorých investujete. Pri nákupe akcií sa stávate spoluvlastníkom spoločnosti a máte možnosť rozhodovať o jej riadení. Môže to byť skvelý spôsob, ako podporiť podniky, ktoré sú v súlade s vašimi hodnotami a presvedčením.
Samozrejme, s burzovým obchodovaním sú spojené aj riziká. Jedným z najväčších rizík je strata peňazí. Ak spoločnosť, do ktorej akcií ste investovali skrachuje alebo inak zlyhá, môžete prísť o celú svoju investíciu. Preto je dôležité urobiť si prieskum a investovať len do spoločností, ktorým sa darí a majú dobré výsledky.
Ďalším rizikom spojeným s obchodovaním na burze je riziko volatility. Akciový trh sa neustále mení a to, čo dnes môže vyzerať ako dobrá investícia, sa zajtra môže ukázať ako zlá investícia. To znamená, že vždy existuje určité riziko bez ohľadu na to, ako dobre ste si naštudovali fungovanie spoločností, do ktorých investujete.
Investičné banky – poskytovatelia likvidity, market makeri. Robia fundamentálny výskum a majú na starosť exekúciu klientských príkazov. Používajú algoritmy.
Real money – penzijné fondy, fondy fondov. Fondy s dlhodobými investíciami. Robia si rozsiahly fundamentálny výskum.
Hedžové fondy – preberajú riziko. Obchodujú rôznymi spôsobmi. S využitím algoritmov, swingovo aj dlhodobo. Obchodujú long aj short.
Prop firmy – preberajú čisté riziko. Sú to spoločnosti, ktoré využívajú svoj kapitál na fundovanie traderov, ktorý u nich môžu obchodovať. Obchoduje sa v rámci nich na likvidných trhoch – akcie, futures, opcie.
Retail – to sme my. Preberáme čisté riziko a využívame svoj kapitál na investície a špekulácie. Buď investujeme na základe fundamentálneho výskumu a technickej analýzy alebo používame rôzne stratégie na identifikovanie krátkodobých a dlhodobejších obchodných príležitostí. Obchodujeme short aj long.
Mohlo by Vás zaujímať: Fundamentálna analýza
Brokeri – sprostredkovatelia obchodných transakcií.
Typy účastníkov na základe typu obchodnej/investičnej stratégie
Real Money – dlhodobé investície.
Hedgers – chcú stabilitu a ochranu pred rizikom. Patria tam napríklad veľké nadnárodné firmy, ktoré sa hedžuju v rámci svojich podnikateľských aktivít. Zabezpečujú si v rámci kontraktov určité ceny surovín alebo kurz mien medzi sebou.
Asset Managers – manažujú investorský kapitál v rámci krátkodobých obchodov aj dlhodobých investícií.
Hedge Funds – obchodujú long aj short. High frequency, day trading, swing trading aj dlhodobé investície.
Swing traderi – majú otvorené obchody a očakávajú pohyb ceny určitým smerom v rámci niekoľkých dní až týždňov.
Day/Scalp traderi – obchodujú a očakávajú pohyb ceny v rámci niekoľkých sekúnd až hodín.
High frequency algoritmy – algoritmy využívané inštitúciami na extrémne krátkodobé obchody a najmenšie pohyby ceny.
Mohlo by Vás zaujímať: Technická analýza
Základné pojmy, ktoré vás budú sprevádzať celým tradingom. Vybral som tie najzákladnejšie, bez ktorých sa určite nezaobídete.
Finančná páka (Leverage) – finančná páka umožní obchodníkovi s menším kapitálom obchodovať väčšie objemy. Tento nástroj umožní zvýšiť potenciálny zisk, súčasne ale aj zvyšuje riziko straty z obchodu.
Pip, Bod a Tick – najmenší pohyb ceny. Ak menový pár EUR/USD posilní z 1.1520 na 1.1525, znamená to, že spravil pohyb 5 pipov.
Pip value – hodnota jedného pipu v určitej mene.
Bid – nákupná cena.
Ask – predajná cena.
Spread – rozdiel medzi bid a ask – nákupnou a predajnou cenou. Pre obchodníka náklad na otvorenie obchodu.
Lot– veľkosť obchodu. 1 štandardný lot = 100 000 jednotiek základnej meny. Okrem štandandného lotu je možné otvoriť aj mini-lot alebo micro-lot.
Margin – kolaterál. Časť hodnoty účtu, ktorá sa zablokuje pri otvorení obchodu s využitím páky pre prípadnú ochranu brokera pred rizikom straty.
Margin call – moment, kedy sa hodnota margin/marže dostane na nulu a automaticky sa zavrú všetky otvorené pozície(plusové aj mínusové).
GAP – je cenový rozdiel, ktorý sa zvyčajne objavuje počas víkendov. Napríklad, keď sa výmenný kurz v piatok uzavrie na úrovni 1.1850 a v nedeľu večer sa otvorí na úrovni 2.1870, vznikol 20-pipový gap.
Equity Chart – krivka vývoja obchodného účtu so zohľadnením otvorených obchodných pozícií.
Risk Reward Ratio (RRR) – pomer risku k zisku. RRR 1:3 znamená, že daný obchod nám zarobí 3-násobok našeho risku.
Take Profit (realizácia zisku) – Príkaz na prevzatie zisku automaticky uzavrie obchodnú pozíciu, keď dosiahne určitú cenu, ktorú obchodník vopred nastaví. Čiže keď kupujeme EUR/USD pri 1.2110 a zadávame TP na úrovni 1.2120. Ak výmenný kurz dosiahne túto hodnotu, obchodná pozícia sa uzavrie so ziskom 10 pipov.
Stop Loss (realizácia straty) – Realizácia straty, obchodný pokyn, ktorý automaticky uzavrie pozíciu na určitej cene, podľa požadovanej výšky straty, ktorú nastavil obchodník. Obchodný príkaz stop-loss automaticky uzavrie pozíciu, pokiaľ sa ceny vydajú proti otvorenej pozícii obchodníka, a tak vás ochráni pred vyššou stratou.
Trailing stop – Dynamický stop loss, ktorý sa začne posúvať spolu s tým ako moja pozícia ide do profitu.
Long (nákupná pozícia) – špekulácia na rast ceny.
Short (predajná pozícia) – špekulácia na pokles ceny.
Býčí trh (Bull Market) – obdobie rastu cien.
Medvedí trh (Bear Market) – obdobie poklesu cien.
Market order – otvorenie obchodu na aktuálnej cene.
Limit order – limitný príkaz. Obchod sa automaticky otvorí po dosiahnutí určitej ceny a očakávame otočenie trhu.
Stop order – obchod sa automaticky otvorí po dosiahnutí určitej ceny a očakávame pokračovanie v pohybe.
SWAP – rollover, je tiež nazývaný Swap. Jedná sa o úrok za držanie pozície cez noc. Každá svetová mena má úrokovú sadzbu, ktorá je k nej pripojená. Vzhľadom na to, že sa na forexe obchoduje v pároch, každý obchod zahŕňa nielen dve rôzne meny, ale aj dve rôzne úrokové sadzby. Ak je úroková sadzba na mene, ktorú ste kúpili vyššia, než úroková sadzba na mene, ktorú ste predali, potom budete zarábať rollover (pozitívny roll). Ak je úroková sadzba meny, ktorú ste kúpili nižšia ako úroková sadzba meny, ktorú ste predali, zaplatíte rollover (negatívny roll). Rollover môže pridať významné dodatočné náklady alebo zisk podľa povahy vášho obchodu.
Volume – objem zobchodovaných kontraktov.
CFD kontrakt – kontrakt, ktorý platí rozdiel medzi otvorením a zatvorením obchodu.
Mohlo by Vás zaujímať: CFD obchodovanie
To je zo základných pojmov asi všetko, v prípade, že som na niečo zabudol alebo vám niečo bude nejasné, stačí nám napísať otázku a všetko vám vysvetlím, prípadne doplním sem. Ďalšie pojmy ako sú supporty a rezistencie, jednotlivé sviečkové formácie som sem nezahrnul zámerne, pretože sa im podrobnejšie budeme venovať v ďalších lekciách.
Na burze máme niekoľko typov objednávok, ktoré pravidelne používame, preto je dôležité ich poznať.
Buy Market – nákup za aktuálnu cenu.
Sell Market – predaj za aktuálnu cenu.
Buy Stop – automatický nákup na určitej cenovej hladine. Príkaz je nastavený vyššie ako aktuálna cena. Očakávame pokračovanie pohybu smerom hore.
Sell Stop – automatický predaj/short na určitej cenovej hladine. Príkaz je nastavený nižšie ako aktuálna cena. Očakávame pokračovanie pohybu smerom dole.
Buy Limit – automatický príkaz na nákup na určitej cenovej hladine. Príkaz je nastavený nižšie ako je aktuálna cena. Očakávame otočenie smerom hore.
Sell Limit – automatický príkaz na predaj/short na určitej cenovej hladine. Príkaz je nastavený vyššie ako aktuálna cena. Očakávame otočenie smerom dole.
Obchodná stratégia je základným kameňom tradingu. Je to súbor pravidiel vstupov a výstupov, kedy a ako obchodovať. Nájsť vhodnú stratégiu dá častokrát zabrať, nakoľko na internete nájdeme stovky ak nie tisíce rôznych stratégii. Množstvo obchodníkov strávi niekedy mesiace pri hľadaní vhodnej stratégie na obchodovanie, no aj napriek tomu nenájdu to pravé pre nich. Z mojej skúsenosti je to najmä preto, že títo obchodníci sa snažia nájsť takzvaný „svätý grál“.
Treba si však čím skôr uvedomiť, že nič také v tradingu neexistuje. Žiadna stratégia nie je dokonalá a vždy bude prinášať okrem ziskov aj straty. Niektoré stratégie budú ziskovejšie, niektoré menej. Dôležité je však nájsť si stratégiu takú, ktorá sa hodí vám, je komfortné ju obchodovať a dokážete s ňou produkovať zisky. Netreba sa ani spoliehať na konkrétne stratégie iných obchodníkov, pretože to čo funguje im, nemusí fungovať vám. Áno, je dobré učiť sa od skúsenejších a snažiť sa ich zrkadliť, ale vždy si treba tieto veci brať ako príklad a inšpiráciu, ktorú si pretvoríte na svoj obraz.
Mám obchodnú stratégiu čo ďalej ?
Tým, že ste našli obchodný systém, ste spravili prvý krok na ceste k úspešnému tradingu. Samotná obchodná stratégia však nestačí. Väčšina úspešných obchodníkov využíva viacero obchodných stratégii podľa toho, ako sa aktuálne trhy správajú. Niektoré stratégie fungujú ak trh trenduje, iné ak ide do strany alebo keď je nízka či vysoká volatilita a podobne. Možno to teraz znie zložito nájsť vhodné stratégie na rôznych trhoch za rôznych podmienok a budem k vám úprimný, jednoduché to určite nie je. Najmä v začiatkoch. Ale ak venujete sledovaniu trhov dostatok času, naučíte sa trh dobre čítať a všetko pôjde ľahšie.
Štýly obchodovania podľa času stráveného v obchode
Ešte pred tým ako začnete s hľadaním, testovaním alebo tvorením stratégie, je nutné zvoliť si časový rámec aký chcete obchodovať. Položte si otázku: „Chcem v obchode stráviť sekundy, minúty, hodiny, dni, týždne či dokonca roky?“
Rôzne obchodné štýly si vyžadujú rozdielne stratégie :
Scalping
Scalping je štýl obchodovania, pri ktorom strávite v samotnom obchode sekundy, nanajvýš minúty. Obchodník sa snaží zarobiť na malých pohyboch ceny (5-10 pipov) a do obchodu vstupuje s veľkým objemom. Základom scalpingu je znalosť price action (čítanie z čistého grafu). Najčastejšie sa obchoduje na timeframe M1 a M5. Tento štýl obchodovania nesie zo sebou vysoký potenciál zisku, no na druhej strane je to jeden z najťažších, najrizikovejších a psychicky najnáročnejších spôsobov obchodovania, keďže sa obchodník musí rozhodovať veľmi rýchlo a tým vzniká priestor na chyby. Určite nie je vhodný pre začínajúcich traderov.
Intraday
Možno sa na niektorých stránkach stretnete s názorom, kde bude Intraday ako kategória, do ktorej patrí scalping a ďalšie štýly, ale osobne mám radšej oddelenie Intraday štýlu a Scalpingu.
Intradenné obchodovanie patrí podobne ako scalping ku krátkodobému obchodovaniu s tým rozdielom, že pozície sa držia od niekoľko minút po niekoľko hodín. Intraday obchodníci väčšinou nedržia svoje obchody cez noc a z trhu si berú pár desiatok pips. Výhodou oproti scalpingu je hlavne väčší čas na rozhodovanie. Tento štýl obchodovania je jeden z najobľúbenejších štýlov, keďže dokážete rýchlo do trhu vstúpiť a pomerne rýchlo vystúpiť, vďaka čomu ho nemusíte sledovať niekoľko dní, platiť swapy a hlavne neriskujete nečakané pohybu spôsobené fundamentmi.
Mohlo by Vás zaujímať: Market profile
Swing
Swingové obchodovanie väčšinou trvá niekoľko hodín až dní. Obchodník cieli na desiatky až stovky pips. Je to kľudnejší štýl obchodovania, pri ktorom máte dostatok času na analýzu a premyslenie si celého obchodu. Všeobecne sa odporúča začiatočníkom začínať s týmto štýlom obchodovania. Pri swingu treba dobre sledovať fundamenty, ktoré vám môžu spôsobiť nečakaný pohyb a ak držíte obchod cez noc, musíte zaplatiť swap.
Investovanie
Tejto kapitole sa budeme venovať bližšie v akadémii venovanej investovaniu. V krátkosti sa jedná o štýl, kedy svoje pozície držíte mesiace až roky alebo ako napríklad najznámejší investor Warren Buffet celý život.
Money management je základným pilierom úspešného tradingu. Slúži na riadenie pozícii, minimalizovanie straty a maximalizácie zisku. Napriek jeho dôležitosti sa mu častokrát neprikladá dôležitosť v takej miere, ako by mala. Je to podobné ako pri každom inom obchode z reálneho života. Ak niečo kupujete za účelom ďalšieho predaja, určite si dobre spočítate, aká je vaša potenciálna strata v prípade nezdareného obchodu a naopak aký očakávate maximálny zisk.
Väčšina úspešných traderov sa zhodne na tom, že bez striktného Money managementu nemáte na trhu šancu dlhodobo prežiť. Pri obchodovaní sa treba zameriavať na to ako ochrániť svoj kapitál v nepriaznivých časoch omnoho viac, ako sa zameriavať na zisk, keď sa darí. Hoci by ste mali tú najlepšiu stratégiu, ak sa stane, že v nejakom období začne stagnovať a vy inkasujete straty, najdôležitejšie je ustáť toto obdobie.
Ďalšou výhodou Money managementu je menší tlak na psychiku a tým vyvarovanie sa zbytočným chybám. Každý trader má určitú čiastku, ktorú ak stratí, tak to moc nepocíti a vyrovná sa s tým bez väčšieho problému. Naopak problém neskúsených obchodníkov býva príliš veľké riziko, kľudne 20-50% na jeden obchod. Najhoršie je, ak im prvé obchody vychádzajú a naberú pocit, že majú akýsi talent a začnú zvyšovať čiastky, ale potom príde otočka a s ňou jeden stratový obchod, druhý, tretí a konto je preč. Prichádza depresia, úzkosť, hnev. Naopak obchodníci, ktorí majú zvládnutý Money management, sú schopní inkasovať kľudne 5-10 strát, no z ich kontom to výrazne nepohne a z psychikou taktiež. Keďže sú v kľude a majú čistú hlavu, dokážu 2-3 obchodmi svoju stratu vynulovať a dostať sa do kladných čísel bez toho, aby riskovali viac ako zvyčajne.
Rady do tradingu
Psychológia v tradingu je veľmi dôležitý faktor, ktorý rozhoduje o úspechu alebo neúspechu. Tak ako sme poukázali na obchodné stratégie, Money Management a ich dôležitosť pri obchodovaní, dobre zvládnutá psychológia patrí na vrchol tejto trojice a je absolútne nevyhnutná. Môžete mať najlepšiu stratégiu a dokonalý Money Management, no ak to nezvláda vaša hlava, ste bez šance na úspech. Zo začiatku je to ťažké, presne tak ako každá nová vec, ktorú nepoznáte a je mimo vašej zóny komfortu. Je to prirodzené a jediný možný spôsob ako si nato zvyknúť je popasovať sa s tým. Poďme sa pozrieť , ako čo najviac odľahčiť psychike už od samých začiatkov a vyhnúť sa negatívnej skúsenosti.
Obrovské riziko, ktoré si nemôžete dovoliť
Tento bod si opíšeme v krátkosti, pretože sme sa mu venovali už pri Money Managemente, ale ak chcete uľaviť psychickému tlaku, stanovte si maximálnu stratu, ktorá je pre vás prijateľná a nijak vás nerozhádže. Kľudne na začiatok 5-10 dolárov na obchod. Uvidíte sami, že takto malé straty budete lepšie znášať a hlavne si ich môžete dovoliť väčšie množstvo bez toho, aby ste „spálili váš účet”.
Emócie do tradingu nepatria
Uvedomujem si, že človek ako ľudská bytosť emócie nedokáže zahodiť, ale dokáže ich potlačiť a neprepadnúť im. A to je pri tradingu nevyhnutné, čistá hlava a rozhodovať sa bez pocitov. Akonáhle v tradingu prepadnete emóciám či už budú kladné, kedy sa budete príliš radovať z úspešného obchodu, tak negatívne, ktoré vám spôsobia nepríjemné pocity. V každom prípade nie je dobre podliehať ani jednému druhu. Pýtate sa prečo?
Ak podľahnete kladným emóciám a necháte sa nimi uniesť, automaticky strácate koncentráciu, triezvy úsudok a začnete chybovať a s tým väčšinou prichádzajú straty a negatívne emócie, vďaka nim chybujete ešte viac a viac až nakoniec, keď vytriezviete, môže byť neskoro a váš účet za to zaplatil daň. Preto ak cítite, že jednáte impulzívne na základe emócii, radšej hneď ukončite vás trading, či už vám ide karta alebo máte stratu. Nechajte emóciám voľný priebeh mimo tradingu a potom začnite znovu s čistou hlavou.
Osobne ma o tomto trading veľa naučil a stále učí, samozrejme tieto veci sa ľahko píšu a hovoria, no ťažšie zvládajú a nastanú dni, kedy môžete vedieť všetky poučky sveta a vaša psychika je ako z kameňa, ale aj napriek tomu jej prepadnete. To je úplne v poriadku, nie sme stroje a niekedy sa to proste stane. Vtedy je dôležité sa obchodovaniu vyhnúť.
Spísal som niekoľko, podľa mňa najdôležitejších bodov, kedy sa tradingu treba určite vyhnúť.
Kedy ukončiť obchodovanie alebo ani nezahájiť obchodný deň
Výber dobrého brokera je ďalším dôležitým krokom pred začatím obchodovania. Broker je vaším partnerom pri obchodovaní. Bez neho by ste sa na finančné trhy pravdepodobne nedostali. Brokerov existuje obrovské množstvo, najmä na forex , ale nie všetci z nich majú dobré úmysly. Preto si treba dať pozor, akého brokera si zvolíte, aby ste nenaleteli množstvu podvodníkov, ktorí na trhu sú. Ukážeme si niekoľko kľúčových ukazovateľov, ktoré by mal spĺňať broker, ktorého chcete za svojho obchodného partnera.
Poplatky – tvoria hlavný príjem brokera, čo je úplne v poriadku, pretože každý chce mať za svoju službu zaplatené a bez nich by ste na burze neboli. Dôležite sú poplatky hlavne za vklady a výbery, tie by nemali byť príliš vysoké. Toto si viete porovnať jednoducho s ostatnými brokermi a sami uvidíte, aké ceny sú v norme. Pozor hlavne na skryté poplatky. Samozrejme, treba sa na veľkosť poplatkov pozrieť aj z pohľadu, čo všetko mi za to broker ponúka. Ak ponúka málo, poplatky by mali byť nižšie, ak ponúka dobré služby a pridanú hodnotu, poplatok môže byť o niečo vyšší.
Ďalšie dôležité poplatky ktoré treba sledovať – Spready, Swapy.
Aké trhy ponúka ?
Väčšinou jednotliví brokeri ponúkajú iba určité trhy, napríklad Akcie a Forex, iní ponúka Akcie a Opcie, Futures a podobne. Málokedy sa stáva, že broker ponúka veľké množstvo inštrumentov.
Platforma a dáta
Pri forexe vám dnes už asi každý broker ponúkne obchodnú platformu a dáta zdarma. Iné to je napríklad pri futures, kde si dáta v niektorých prípadoch musíte kupovať. Preto je dôležité zistiť, či váš broker zabezpečuje túto službu, aby ste sa vyhli plateniu zbytočných nákladov. Samozrejme ak chcete kvalitné dáta, niekedy je potrebné za ne platiť, ale určite nie, ak s tradingom ešte len začínate.
Regulácia
Tu treba dať pozor najmä nato či nie je broker regulovaný v nejakej príliš exotickej krajine. Cyprus, Anglicko, Nemecko, Dánsko a podobne je v poriadku.
Marketing
Tu si dajte veľký pozor najmä na brokerov, ktorý Vám sľubujú rýchle zárobky, ich reklamné videá sú typu – užívame si jazdu na Ferarri a pritom kontrolujem pozície z mobilu a podobne. Ešte pozor na vlkov z Wall Street, takto hovorím brokerom, ktorí vám každých pár dní volajú, kričia na vás do telefónu , no väčšinou ani nevedia o čom hovoria a chcú vám predať sľub, že z vás budú milionári (samozrejme väčšinou o peniaze prídete, pretože im je jedno či zarobíte alebo nie, platení sú z poplatkov za nákup – presne ako vlk z Wall Street). Kedysi mi volali takíto ľudia takmer každý deň, našťastie dnes už im trochu pritiahli kohútiky, tak sa to zmiernilo, ale nie je nad to keď vám zavolajú a ponúknu Bitcoin pri 18000 dolároch s tým, že pôjde na sto tisíc. V tej dobe sme kryptomeny ťažili a venovali sa im naplno a pobavilo ma keď po pár otázkach začal dotyčný koktať, nedokázal mi odpovedať ani základné otázky a radšej mi položil.
Zákaznícka podpora a ochota pomôcť
Toto je pre mňa osobne vizitka brokera. Pretože každý sa vie dobre správať, keď je všetko v poriadku, ale aký v skutočnosti je sa zistí, až keď nastane problém. Preto keď som vyberal brokerov, osobne som im zavolal, nechal si všetko vysvetliť a ak to bolo možne aj dohodol stretnutie. Biznis je totiž o ľuďoch a vzťahoch a trading je biznis a preto chcem si byť istý, že ak sa stane najhoršie, mám sa o koho oprieť.
Výbery peňazí
Výber financií by nemal trvať dlho, u môjho brokera je to otázka pár minút , samozrejme záleží na spôsobe výberu, ale aj pri bankovom prevode by mal byť výber maximálne 2-3 dni. Ak trvá dlhšie a broker Vám zadržiava peniaze a nijak Vám to neodôvodní, potom je v komunikácii niečo zle a radšej od neho preč.
Čo sa stane s mojimi peniazmi, keď broker skrachuje ?
V prípade ak broker skrachuje, vaše peniaze by ste mali dostať späť bez problémov, nakoľko broker nedrží svoje peniaze spoločne s vašimi. Pravdepodobne by ste si v takomto prípade ale museli počkať nejakú dobu na vysporiadanie.
To je k brokerovi zatiaľ všetko. Ak vás zaujíma niečo konkrétne, určite nás kontaktujte a mi vám zodpovieme otázky, prípadne ich aj doplníme do tejto kapitoly.
Na začiatok určite nie je potreba investovať veľa do techniky a softvéru na obchodovanie. Postačí notebook(telefón fakt nestačí) a ideálne je investovať do softvéru, ktorý nám ukáže viac ako len sviečkový graf. Ja osobne využívam platformu Sierra Chart na sledovanie nástrojov s využitím volume a orderflow. Tento nástroj stojí 57$ mesačne, avšak nižšie verzie na začiatok ešte menej.
Obchodovanie na burze môže byť skvelým spôsobom investovania do cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy, komodity alebo dokonca zahraničné meny. Je však dôležité mať na pamäti, že s týmto typom investovania sú spojené určité riziká – vrátane poplatkov maklérom a možnosť straty. Ak uvažujete o výmennom obchodovaní ako o súčasti svojej investičnej stratégie, nezabudnite si urobiť prieskum a na začiatok sa poraďte s kompetentnou osobou.
Nezabudni navštíviť našu akadémiu, kde objavíš výučbové materiály pre všetky úrovne obchodníkov – od úplných začiatočníkov, až po pokročilých a ostrieľaných obchodníkov.
Ak si v článku všimnete chyby alebo preklepy, napíšte nám prosím na podpora@tradecamp.sk. Ďakujeme!
Vyhlásenie: Upozorňujeme, že niektoré odkazy na tomto blogu sú súčasťou affiliate marketingového programu. Čo to pre vás znamená? Ak kliknete na jeden z týchto odkazov a následne nakúpite v príslušnom e-shope, naša webová stránka dostane malú províziu. Cena vášho nákupu by zostala nezmenená bez ohľadu na to, či ste použili partnerský odkaz alebo nie. Spolupracujem len so stránkami ktoré sú dôveryhodné, užitočné a sami využívame ich produkty.
Odporúčané články
Aktualizované Jún 12, 2023 Webinár The Systematic Trader ZDARMA Odhaľ Jednoduchý Spôsob Obchodovania, Ktorý Ti Zmení Pohľad na Finančné Trhy a Výrazne Zvýši Tvoje Šance
Aktualizované Jún 12, 2023 Webinár The Systematic Trader ZDARMA Odhaľ Jednoduchý Spôsob Obchodovania, Ktorý Ti Zmení Pohľad na Finančné Trhy a Výrazne Zvýši Tvoje Šance
Aktualizované Jún 12, 2023 Webinár The Systematic Trader ZDARMA Odhaľ Jednoduchý Spôsob Obchodovania, Ktorý Ti Zmení Pohľad na Finančné Trhy a Výrazne Zvýši Tvoje Šance
Upozornenie: Všetky informácie poskytované na tomto portáli, videách a materiáloch TradeCamp sú určené výhradne na študijné účely. Neposkytujeme finančné poradenstvo. Neposkytujeme investičné poradenstvo. Informácie na tomto webe predstavujú subjektívne názory autorov, ktorí tu publikujú. Nie sme registrovaným investičným poradcom, brokerom alebo reprezentantom žiadného regulačného orgánu. Neponúkame žiadne analýzy alebo odporúčania týkajúce sa nákupu investičných inštrumentov alebo možností obchodovať na finančných trhoch krátkodobo či dlhodobo. Ak sú na tomto webe, v kurzoch, v učebných materiáloch, v dokumentoch na stiahnutie, v prezentáciách, vo videách, vo webinároch či v online kurzoch spomínajú konkrétne finančné nástroje, obchodnej stratégie, podkladové aktíva či deriváty, je to vždy a iba za účelom štúdia obchodovania na burze. Obchodovanie s CFD a opciami nemusí byť vhodné pre všetkých investorov, pretože predstavuje vysoko špekulatívnu a rizikovú investíciu. CFD a opcie ako pákové finančné nástroje môžu mať za následok stratu presahujúcu počiatočný vklad. Pred začatím obchodovania Vám dôrazne odporúčame zoznámiť sa so všetkými potenciálnymi rizikami súvisiacimi s obchodovaním CFD a opcií, rovnako ako s pravidlami obchodovania týchto finančných nástrojov. Minulé výsledky nie sú zárukou dosiahnutia rovnakých výsledkov v budúcnosti. Rozhodnutie obchodovať s finančnými derivátmi je zodpovednosťou každého jednotlivca a jedine on sám nesie za svoje rozhodnutia plnú zodpovednosť. Všetky diela na tomto webe, ako sú ebooky, online kurzy, videá, fotografie, články a všetky vytvorené obsahy podliehajú autorským právam. © 2020 Všetky práva vyhradené
