CFD obchodovanie

CFD obchodovanie

Obchodovanie s CFD sa v poslednom desaťročí stalo veľmi populárnym, pretože poskytuje niekoľko výhod, ktoré iné investičné nástroje nemajú. 

Uskutočňuje sa prostredníctvom zmluvy medzi klientom a brokerom bez toho, aby bolo potrebné použiť akúkoľvek burzu cenných papierov, forex, komodity alebo futures. 

Čo presne CFD obchodovanie je, ako funguje a všetko dôležité čo treba vedieť si vysvetlíme nižšie.

Obsah

Čo je to CFD?

Rozdielová zmluva (contracts for difference – CFD) je dohoda medzi dvoma stranami, ktorá stanovuje, že kupujúci zaplatí predávajúcemu rozdiel v cene aktíva od začiatku do konca zmluvy. Vďaka tomuto typu systému môžu jednotlivci profitovať zo zmien na trhu bez toho, aby vlastnili akékoľvek akcie. 

Jednoducho špekulujete na zmenu ceny, či už rast alebo pokles, no podkladové aktívum nevlastníte.

Je dôležité poznamenať, že CFD nepreukazuje solidaritu so skutočnou hodnotou toho, s čím sa obchoduje: len to, o koľko sa zmenila cena od začiatku do ukončenia uvedeného obchodu.

Ako funguje CFD obchodovanie

Pri CFD nedochádza k dodaniu fyzického tovaru alebo cenných papierov, pretože obchodník CFD nikdy v skutočnosti nevlastní podkladové aktívum. Namiesto toho dostáva výnos na základe zmeny ceny tohto aktíva.

Obchodovanie s CFD umožňuje špekulovať na zmeny cien v oboch smeroch.

Takže zatiaľ čo môžete kopírovať štandardný obchod, ktorý prináša zisk pri raste trhovej ceny, môžete otvoriť aj pozíciu CFD, ktorá prinesie zisk pri poklese cien. Tomu sa hovorí predaj (Short) namiesto nákupu (Long).

Ak si napríklad myslíte, že akcie spoločnosti Google budú mať v budúcnosti nižšiu hodnotu, CFD vám umožnia predať ich teraz a stále profitovať z rozdielu v cene. Ak ceny akcií klesnú tak, ako ste predpovedali, po uzavretí pozície dosiahnete zisk.

Na druhej strane, ak namiesto poklesu stúpne, potom by ste po uzavretí pozície dosiahli stratu.

Mohlo by Vás zaujímať: Obchodovanie na burze

Cena a poplatky za CFD

Vo všeobecnosti existujú tri typické poplatky účtované pri obchodovaní CFD: provízia (aj keď nie vždy), náklady na financovanie (za určitých okolností) a rozpätie ponuky a dopytu

To je jednoducho rozdiel v cenách, ktoré predávajúci v danom čase požadujú oproti cenovým ponukám kupujúcich.

Pri obchodovaní s forexovými pármi a komoditami sa provízie zvyčajne neinkasujú

Pri obchodoch s akciami sa však často platí poplatok brokerovi.

Aké inštrumenty sa dajú s CFD obchodovať

Väčšina kvalitných brokerov ponúka obchodovanie CFD pre obrovské množstvo trhov a pre najrôznejšie triedy aktív s možnosťou využitia finančnej páky. Obchodovať takto môžete napríklad Forex, Akcie a akciové indexy, ETF, Komodity a Kryptomeny.

CFD a finančná páka

Pri obchodovaní s CFD môžete zaujať veľkú pozíciu bez toho, aby ste museli vopred zaplatiť všetky súvisiace náklady. Ak by ste napríklad chceli kúpiť 100 akcií spoločnosti Google tradičnými metódami, museli by ste okamžite zaplatiť celú kúpnu cenu. Pri kontrakte CFD však možno budete musieť zložiť iba zlomok nákladov.

Hoci vám využívanie pákového efektu umožňuje efektívnejšie investovať váš kapitál, je dôležité si uvedomiť, že váš zisk alebo strata sa stále vypočítava na základe celej veľkosti vašej pozície. V našom príklade by to bol rozdiel v cene 100 akcií spoločnosti Google od otvorenia obchodu až po jeho uzavretie.

Vysoká finančná páka môže zvýšiť vaše potenciálne zisky aj straty. 

Vaše straty môžu byť v skutočnosti vyššie ako investovaná suma istiny. Preto je veľmi dôležité sledovať pomer finančnej páky a obchodovať len s takou sumou, o akú ste ochotní prísť.

Mohlo by Vás zaujímať: Finančná páka

CFD a Margin trading

“Obchodovanie s pákovým efektom” sa nazýva aj “obchodovanie s maržou”, pretože na otvorenie a udržanie pozície je potrebný len zlomok celkových finančných prostriedkov – tzv. marža.

Pri obchodovaní s CFD existujú dva typy marží: vklad a udržiavacia marža. Na otvorenie pozície sa vyžaduje vkladová marža, zatiaľ čo udržiavacia marža sa môže vyžadovať, ak sa váš obchod blíži k stratám, ktoré vklad nedokáže pokryť. 

V takom prípade dostanete od poskytovateľa výzvu na doplnenie prostriedkov na účte. 

Ak neodpoviete s dostatočnými prostriedkami, pozícia bude uzavretá a všetky straty realizované.

Mohlo by Vás zaujímať: Margin, Margin call & Margin trading

CFD a Hedging

CFD obchodovanie možno využiť na ochranu pred stratami v už existujúcom portfóliu. Ak by ste sa napríklad domnievali, že niektoré akcie spoločnosti XYZ vo vašom portfóliu by mohli krátkodobo zaznamenať pokles hodnoty z nejakého dôvodu, mohli by ste časť pravdepodobnej straty pokryť krátkymi pozíciami na trhu pomocou CFD.

Ak by ste sa rozhodli zabezpečiť svoje riziko týmto spôsobom, akýkoľvek pokles hodnoty týkajúci sa akcií spoločnosti XYZ, ktoré sa nachádzajú vo vašom portfóliu, by sa vyvážil ziskom získaným prostredníctvom vášho krátkeho obchodu s CFD.

Dividendy a Obchodovanie CFD akcií

Ak nakúpite reálne akcie napríklad spoločnosti Google máte nárok na dividendy vyplácané od tejto spoločnosti. 

Pri CFD obchodovaní toto rozhodnutie záleží na brokerovi. 

Sú brokeri, ktorí Vám zisk z dividendy vyplatia aj keď reálne držíte CFD kontrakt, na druhej strane sú brokeri, ktorí Vám nevyplatia nič.

Výhody a nevýhody CFD obchodovania

CFD obchodovanie so sebou nesie značné výhody ale aj nevýhody je na posúdený každého obchodníka individuálne či plusy prevyšujú mínusy alebo nie.

Výhody CFD obchodovania

 

Pákový efekt

Vďaka pákovému efektu obchodník nepotrebuje veľký kapitál na to, aby otvoril relatívne veľkú pozíciu a tým maximalizoval svoje zisky. Treba mať však na pamäti, že zároveň zvyšuje svoju potenciálnu stratu.

Nízke poplatky

Jednou z najväčších výhod CFD sú práve nízke poplatky, ktoré predovšetkým ocenia obchodníci s menším kapitálom.

Je možné špekulovať na rast aj pokles ceny

Veľkou výhodou CFD je práve možnosť špekulovať a zarábať nie len na raste ceny, ale aj na poklese.

Prístup na globálne trhy

U väčšiny brokerov CFD máte možnosť obchodovať s produktmi na všetkých hlavných trhoch.

Nemajú požiadavky na denné obchodovanie

Rôzne trhy majú rôzne obmedzenia týkajúce sa denného obchodovania, napríklad minimálnu výšku kapitálu alebo obmedzenie počtu obchodov za deň v rámci účtu. Trh CFD však takéto obmedzenia pre svojich obchodníkov nepredstavuje. Najdôležitejšie je, že tieto účty možno častokrát otvoriť už od 100 EUR (záleží to od brokera).

Nevýhody CFD obchodovania

Obchodník musí zaplatiť spread

Jedna z najväčších nevýhod pri obchodovaní CFD je, že musíte platiť spread (rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou). Spready môžu skomplikovať obchodníkom život, ak obchodujú najmä veľmi malé pohyby na trhu. Tiež treba dávať pozor na to, keď nadstavujete príkaz stop loss, aby ste počítali s tým, že spread sa môže roztiahnuť (stáva sa tak hlavne pri ekonomických vyhláseniach alebo v noci).

Regulácia

Množstvo brokerov spadá pod veľmi slabú reguláciu a na trhu je veľa podvodníkov, ktorí nemajú dobré úmysly. Preto je potrebné si pri výbere brokera dávať pozor. Čo konkrétne treba sledovať sme vysvetlili v článku Kto je broker.

Záver

Obchodovanie na burze prostredníctvom CFD je veľmi populárne a nie je sa čomu diviť. Plusy CFD obchodovania výrazne prevyšujú jeho mínusy.  Môžete ľahko obchodovať s rôznymi finančnými nástrojmi a máte prístup k širokej škále trhov.

K dispozícii je aj relatívne vysoký pákový efekt, ktorý umožňuje obchodníkom otvárať väčšie pozície s menším objemom kapitálu. V neposlednom rade sú CFD relatívne lacné a na začiatok nie je potrebné veľké množstvo kapitálu.

Treba byť však opatrní, aby ste nenaleteli množstvu podvodníkov, ktorí na trhu pôsobia. Ale žiadny strach, ak si nie ste istý pri rozhodovaní s výberom brokera, radi Vám pomôžeme.

Ak si v článku všimnete chyby alebo preklepy, napíšte nám prosím na podpora@tradecamp.sk. Ďakujeme!

Vyhlásenie: Upozorňujeme, že niektoré odkazy na tomto blogu sú súčasťou affiliate marketingového programu. Čo to pre vás znamená? Ak kliknete na jeden z týchto odkazov a následne nakúpite v príslušnom e-shope, naša webová stránka dostane malú províziu. Cena vášho nákupu by zostala nezmenená bez ohľadu na to, či ste použili partnerský odkaz alebo nie. Spolupracujem len so stránkami ktoré sú dôveryhodné, užitočné a sami využívame ich produkty.

Aktualizované November 30, 2022

Zdroj:

Contract for Differences (CFDs) Overview & Examples – https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/trade-a-cfd.asp

What is CFD trading and how does it work? – https://www.cmcmarkets.com/en/learn-cfd-trading/what-are-cfds

What is CFD trading and how does it work? – https://www.ig.com/en/cfd-trading/what-is-cfd-trading-how-does-it-work

Obsah

Odporúčané články

Sviečkové patterny
Trading
Nicolas Rist

Sviečkové patterny

Sviečkové patterny sú grafické formácie, ktoré sa používajú na finančných trhoch ako sú akciové trhy, komoditné trhy, forex ale aj ďalšie, na predpovedanie budúceho smerovania

Čítať viac »
Supporty a rezistencie
Trading
Nicolas Rist

Supporty a Rezistencie

Supporty a rezistencie alebo inak povedané zóny podpory a odporu sú jedným z najzákladanejších prvkov technickej analýzy.  Pozná ich takmer každý obchodník, no len málokto

Čítať viac »
Čo je to GAP
Trading
Nicolas Rist

Čo je to GAP

GAP je dobre známy pojem, ktorý obchodníci na burze nemôžu prehliadnuť. Používa sa na označenie náhleho rozdielu v cene medzi dvoma obdobiami obchodovania, čo ovplyvňuje

Čítať viac »
Nákupný košík