Margin, Margin call & Margin trading

Margin trading

V tomto článku sa dozviete viac o marži. Čo to margin vlastne je, akým spôsobom brokeri počítajú maržu, ktorá sa vám na účte zablokuje pri otvorení obchodnej pozície a ako a kedy nastáva Margin Call.

Zároveň si povieme o výhodách a nevýhodách maržového obchodovania – obchodovania s pákou.

Obsah

Čo je to Margin / Marža?

Marža je suma, ktorú musí investor vložiť na svoj obchodný účet ako zálohu za risk, ktorý tvorí brokerovi pri otváraní svojich obchodov. 

Marža je suma, ktorá sa na obchodnom účte zablokuje pri otvorení obchodu na základe toho, akú veľkú páku má investor k dispozícii a aký veľký obchod otvoril.

Margin Trading

Maržové obchodovanie nastáva, pokiaľ investor využije na nákup alebo obchodovanie aktív požičané peniaze od brokera. 

Používanie marže je v realite ako použitie peňazí alebo ostatných aktív na Vašom účte ako zálohy pre pôžičku.

Mohlo by Vás zaujímať – Finančná páka

Udržiavacia marža

Udržiavacia marža je suma, ktorú musí Váš účet dosahovať v rámci peňazí, aktív a otvorených obchodov na to, aby broker nechal Vaše otvorené obchody, či už v strate alebo v zisku, naďalej bežať.

Margin Call

Maržový účet pozostáva z aktív nakúpených kombináciou peňazí investora a brokera. 

Margin Call nastáva, pokiaľ hodnota Vášho účtu (peniaze na účte, aktíva a otvorené pozície) padne pod hodnotu požadovanú brokerom na udržanie Vašich pozícií otvorených.

V prípade Margin Callu buď broker vyžaduje vloženie ďalších prostriedkov na účet investora alebo uzavrie všetky otvorené pozície a je jedno či sú v strate alebo v zisku. 

Vyhnúť Margin Callu sa môžete tak, že budete pravidelne kontrolovať Vaše otvorené pozície a dodržiavať risk manažment – nebudete riskovať viac ako niekoľko % z Vášho kapitálu na individuálne obchody.

Nákup na maržu

Nakupujeme na maržu, keď využijeme peniaze od brokera k nákupu akcií alebo iných aktív. Je to ako využiť pôžičku od brokera. 

Nakupovanie na maržu Vám umožňuje nakúpiť viac aktív, ako by ste mohli s Vašim dostupným kapitálom.

Mohlo by Vás zaujímať – CFD obchodovanie

Výhody maržového obchodovania

Hlavný dôvod prečo investori a obchodníci obchodujú s maržou je využitie pákového efektu, ktorú majú k dispozícii v rámci svojho účtu u brokera. 

✅ Môžete nakúpiť viac aktív ako je hodnota Vášho účtu

✅ Znásobujete svoje zisky v rámci úspešných investícií alebo obchodov. Skvelý spôsob pre dlhodobo úspešných investorov a traderov ako zhodnocovať svoj kapitál rýchlejšie. 

✅ Obchodníci dosahujú pekné zhodnotenie aj pri malom pohybe trhu. 

Maržové obchodovanie je väčšinou viac flexibilné ako iné typy pôžičiek. 

Nemáte fixný dátum splatenia a udržiavacia marža u brokera je zautomatizovaná.

Nevýhody maržového obchodovania

Rovnako ako s využitím maržového obchodovania môžete znásobiť svoje zisky, aj Vaše potenciálne straty sa násobia. 

❌ Ak neviete čo robíte a chcete využiť maržové obchodovanie na znásobenie svojich ziskov a nepremýšľate nad rizikom straty, maržované obchodovanie Vás s veľkou pravdepodobnosťou privedie k spáleniu obchodného účtu. 

Maržové obchodovanie zahŕňa poplatky za otvorenie pozície a zároveň za držanie otvoreného obchodu cez noc / víkend. 

Môže vyústiť v Margin Call a tým pádom Vás broker prinúti zbaviť sa otvorených pozícií.

TipSkúsení investori a obchodníci majú vopred definovaný stop loss a vedia koľko presne s využitím maržového obchodovania riskujú.

Mohlo by Vás zaujímať – Obchodovanie na burze

Výpočet marže

Nižšie som si pre Vás pripravil tabuľku – koľko marže musíte mať na otvorenie pozície o veľkosti 100 000€ pri rôznych pákach.

Veľkosť páky Obchodovaná čiastka Potrebná marža
1:1
100 000€
100 000€
1:2
100 000€
50 000€
1:10
100 000€
10 000€
1:50
100 000€
2 000€
1:100
100 000€
1 000€
1:200
100 000€
500€
1:400
100 000€
250€

Záver

Maržové obchodovanie má veľa výhod, pokiaľ viete čo robíte a ste skúsený investor alebo obchodník. 

Pokiaľ máte vypočítanú maximálnu stratu a neriskujete viac ako niekoľko % svojho kapitálu na obchod, tak nevidím dôvod nevyužiť maržové obchodovanie a finančnú páku vo svoj prospech. 

V opačnom prípade môže využitie peňazí brokera vyústiť k veľkým stratám a potenciálne k Margin Callu.

Ak si v článku všimnete chyby alebo preklepy, napíšte nám prosím na podpora@tradecamp.sk. Ďakujeme!

Vyhlásenie: Upozorňujeme, že niektoré odkazy na tomto blogu sú súčasťou affiliate marketingového programu. Čo to pre vás znamená? Ak kliknete na jeden z týchto odkazov a následne nakúpite v príslušnom e-shope, naša webová stránka dostane malú províziu. Cena vášho nákupu by zostala nezmenená bez ohľadu na to, či ste použili partnerský odkaz alebo nie. Spolupracujem len so stránkami ktoré sú dôveryhodné, užitočné a sami využívame ich produkty.

Aktualizované December 1, 2022

Zdroj:

Margin Call: What It Is and How to Meet One with Examples – https://www.investopedia.com/terms/m/margincall.asp

Margin and Margin Trading Explained Plus Advantages and Disadvantages – https://www.investopedia.com/terms/m/margin.asp

 

Obsah

Odporúčané články

Sviečkové patterny
Trading
Nicolas Rist

Sviečkové patterny

Sviečkové patterny sú grafické formácie, ktoré sa používajú na finančných trhoch ako sú akciové trhy, komoditné trhy, forex ale aj ďalšie, na predpovedanie budúceho smerovania

Čítať viac »
Supporty a rezistencie
Trading
Nicolas Rist

Supporty a Rezistencie

Supporty a rezistencie alebo inak povedané zóny podpory a odporu sú jedným z najzákladanejších prvkov technickej analýzy.  Pozná ich takmer každý obchodník, no len málokto

Čítať viac »
Čo je to GAP
Trading
Nicolas Rist

Čo je to GAP

GAP je dobre známy pojem, ktorý obchodníci na burze nemôžu prehliadnuť. Používa sa na označenie náhleho rozdielu v cene medzi dvoma obdobiami obchodovania, čo ovplyvňuje

Čítať viac »
Nákupný košík