Kto je broker a načo si dať pozor pri výbere [2022]

Kto je broker

Existuje niekoľko otázok, ktoré by si mal položiť a zistiť každý obchodník, ktorý sa po prvý krát chystá začať obchodovať svoje peniaze na živom trhu. Tými otázkami sú práve tieto: kto je broker, aké typy brokerov existujú ako si vybrať toho správneho a načo si dať pozor aby ste nenaleteli podvodníkovi. 

V jednoduchosti je broker firma, ktorá pôsobí ako sprostredkovateľ medzi obchodníkom a burzou. Pri obchodovaní na burze je veľmi dôležité vybrať si správneho brokera, ktorý vyhovuje vašim osobným potrebám. Niekedy môže byť ťažké vybrať si správne z pomerne veľkého množstva brokerov, ktorí na trhu pôsobia. 

V prvom rade si treba uvedomiť, že rôzni brokeri majú svoje vlastné jedinečné silné a slabé stránky a ten, ktorý vyhovuje jednému obchodníkovi, nemusí vôbec vyhovovať druhému.

V tomto článku sa Vám pokúsim čo najviac priblížiť túto problematiku a verím, že po dočítaní sa budete vedieť rozhodnúť ľahšie a hlavne správne.

Obsah

Kto je broker

Ako sme si povedali na začiatku, broker je niekto, kto sprostredkováva obchody medzi Vami a burzou. Bez neho by ste sa na finančné trhy pravdepodobne ani nedostali. Ale broker je aj niečo viac, než len sprostredkovateľ, je vaším partnerom pri obchodovaní.

Brokerov existuje obrovské množstvo, najmä na forexe , ale nie všetci  z nich majú dobré úmysly. Preto si treba dať pozor, akého brokera si zvolíte, aby ste nenaleteli množstvu podvodníkov, ktorí vaše obchodovanie na burze môžu zmeniť na nočnú moru. 

Ďalej si ukážeme niekoľko kľúčových ukazovateľov,  ktoré by mal spĺňať  broker,  ktorého by ste mali chcieť za svojho obchodného partnera. Ale ešte pred tým si povieme aké typy brokerov poznáme a aké sú ich výhody a nevýhody.

Typy brokerov STP, ECN a Market Maker

Jednou z vecí, ktoré je potrebné zvážiť pri výbere forexového brokera, je model podnikania, ktorý má. To sa týka toho, ako sa budú vaše obchody vykonávať na vašom reálnom obchodnom účte. V tomto ohľade existujú dva hlavné typy brokerov: Dealing desk a no dealing desk

Každý z nich má svoje výhody a nevýhody, ktoré by ste mali vziať do úvahy.

Dealing desk (DD) alias Market maker

Dealing Desk Brokeri, nazývaní aj Market Makeri, sú typom brokera, ktorý zastáva protistranu v obchodoch svojich klientov tým, že stanoví nákupnú a predajnú cenu a čaká, kým obchodník zadá pokyn. Inými slovami, títo brokeri zarábajú na spreadoch medzi nákupnými a predajnými cenami.

Vo väčšine prípadov dealing desk brokeri nevykonajú váš príkaz na reálnom devízovom trhu. Namiesto toho ho párujú s ďalšími svojimi klientami alebo spravia protistranu oni sami. To vo všeobecnosti znamená, že pri použití dealing desk viac dôverujete svojmu brokerovi na rozdiel od forexových brokerov, ktorí nie sú dealing desk (NDD). Zvyčajne však dealing desk brokeri ponúkajú viac možností využitia poskytovateľov likvidity a majú variabilné spready – podobné výhody NDD.

Ak chcete kúpiť EUR/USD za 1 lot, váš maklér Forex Dealing Desk sa najprv pokúsi nájsť iného zákazníka, ktorý chce predať. Ak ho nenájde, pošle váš príkaz ďalej svojim externým poskytovateľom likvidity na medzibankovom trhu (iné finančné inštitúcie, banky atď.).

Prijatím protiobchodu môžu dosiahnuť zisk za spread. Tým tiež minimalizujú svoje riziko, pretože ak neexistujú žiadne zodpovedajúce obchody, stále sa môžu podieľať na vašom obchode.

Medzi obchodníkmi, hlavne tými neskúsenými, sa traduje, že Market maker je zlý typ brokera, pretože môže manipulovať s cenou a ísť proti Vám. Je to samozrejme nezmysel. Áno, ak si vyberiete neregulovaného brokera podvodníka, tak sa to stať môže, no nato nemusí byť ani market maker, ale akýkoľvek z ďalších typov brokerov, ktorých si ukážeme. 

Ak si pri výbere dáte pozor na niekoľko kritérií, nemusíte sa báť, že by Vás broker podviedol. Na jednej strane rozumiem, prečo sa toto o Marker makeroch šíri, je to najmä z minulosti, kedy bol týmito podvodníkmi presýtený trh a na druhú stranu mám pocit, že niektorý obchodníci na ospravedlnenie svojich neúspechov budú radšej obviňovať brokera než samého seba 😊

Dealing desk broker / Market maker v skratke

  • Zaisťuje stálu likviditu a zaručuje tak vyplnenie pokynov svojich klientov
  • Garantuje obchodníkovi alebo investorovi, že prevezme protistranu, tzn. bude konať ako kupujúci či predávajúci
  • Objednávky ostávajú u brokera a ten tvorí vašu protistranu (väčšinou si on sám túto pozíciu hedguje na burze, aby nešiel do rizika, ale nie je to jeho povinnosť a môže sa rozhodnúť sám)

Výhody Dealing desk brokera alias Market makera

  • Fixný spread
  • Vždy poskytne likviditu a odkúpi vašu pozíciu (vhodný pre málo likvidné trhy)
  • Ponúka obchodovanie niektorých inštrumentov za zlomok ceny (vhodný pre menšie účty)

Nevýhody Dealing desk brokera alias Market makera

  • Môže nastávať konflikt záujmov (hlavne pre neregulovaných brokeroch)
  • Ceny si broker kótuje sám, preto môžu byť horšie ako na reálnom trhu
  • Ak ide o podvodníka, môže využívať rôzne nekalé techniky (sklzy, manipulácia ceny, sledovanie umiestenia príkazu stop loss, nemožnosť exekúcie profit targetov)

No dealing desk (NDD) STP a ECN broker

Tento typ brokerov posiela príkazy na nákup a predaj priamo na devízový trh, pričom obchádzajú akéhokoľvek sprostredkovateľa. Brokeri No Dealing Desk sú ako stavitelia mostov, ktorí spájajú dvoch obchodníkov, ktorí majú protichodné obchody.

Ceny, ktoré vidíte na svojej obchodnej platforme, pochádzajú zo živých kotácií svetových bánk. U brokera NDD je cena, na ktorú ste klikli konečnou cenou pre vašu pozíciu. Existujú dva typy brokerov No Dealing Desk: STP a ECN. Títo brokeri patria do skupiny takzvaných A-book brokerov.

STP (Straight Through Processing) broker čo je zač?

(STP) Forex brokeri posielajú obchodné príkazy svojich klientov priamo poskytovateľom likvidity. Ide o miesta alebo osoby, ktoré majú prístup k aktuálnym sadzbám na medzibankovom trhu. Zvyčajne majú títo brokeri STP dohody s rôznymi poskytovateľmi likvidity. Každý z nich stanovuje vlastné ceny za nákup a predaj a sám spracováva obchody svojich klientov.

Ak má napríklad váš STP broker priamy prístup k trom poskytovateľom likvidity na medzibankovom trhu, znamená to, že jeho obchodná platforma bude zobrazovať tri rôzne ponuky nákupných a predajných cien pre každý menový pár.

Na nasledujúcom príklade vidíte, že najlepšia dostupná nákupná cena pre EUR/USD je 1,1255 (vysoká predajná cena) a zároveň by ste mohli získať najlepšiu možnú predajnú cenu 1,1254 (nízka nákupná cena). Táto výhoda vám umožňuje obchodovať na devízovom trhu s brokerom STP a získavať najlepšie dostupné ceny na devízovom trhu bez toho, aby ste mali pochybnosti či získate najlepšiu dostupnú cenu.

No dealing desk broker STP v skratke

  • Patrí do skupiny A-book brokerov
  • Objednávky zasielajú priamo na burzy k poskytovateľom likvidity
  • Vďaka veľkému počtu likvidity providerov majú vysokú likviditu a nízke spready

Výhody STP brokera

  • Chce, aby ste boli ziskoví, pretože žije z Vašich poplatkov
  • Nízke spready a vysoká likvidita
  • Objednávky sú odosielané priamo na medzibankovú likviditu (vaša protistrana sú banky, fondy a podobne)

Nevýhody STP brokera

  • O niečo vyšší spread ako pri ECN
  • Sklzy

ECN (Electronic Communication Network) broker čo je zač?

ECN brokeri využívajú elektronické komunikačné siete s cieľom poskytnúť svojim klientom priamu cestu, aby mohli komunikovať s ostatnými účastníkmi trhu (banky, nebankové inštitúcie, súkromný obchodníci). ECN konsoliduje kotácie od viacerých účastníkov trhu, čím ponúka svojim klientom nižšie rozpätia medzi ponukou a dopytom, než by boli k dispozícii bez nich.

ECN broker porovnáva obchody medzi ostatnými účastníkmi na trhu; nemôže obchodovať proti vlastnému klientovi. Aj keď sú spready ECN často nižšie ako u bežných brokerov, stále účtujú klientom fixnú províziu za transakciu. ECN broker zarába hlavne na poplatkoch za otvorený obchod.

Výhody ECN brokera

  • Chce, aby ste boli ziskoví, pretože žije z Vašich poplatkov
  • Nízke spready, vysoká likvidita a cenová transparentnosť
  • Sprostredkovateľ ECN vystupuje pri vašich obchodoch ako prostredník. Takže keď obchodujete v sieti ECN, ste úplne zabezpečený a váš účet sa nedá rozlíšiť ani vystopovať. Svoju obchodnú stratégiu môžete chrániť pomocou sprostredkovateľa ECN, pretože pre svoje obchody používate meno sprostredkovateľa.

Nevýhody ECN brokera

  • Platíte malý spread + poplatok
  • Malé sklzy

Ako si vybrať brokera

Poďme sa ďalej pozrieť na niekoľko kľúčových ukazovateľov,  ktoré by mal spĺňať  broker,  ktorého chcete za svojho obchodného partnera.

Čo treba sledovať pri výbere brokera ?

Sídlo

Najlepší brokeri majú zvyčajne sídlo v Európe alebo v USA. Predtým, ako niekomu zveríte svoje peniaze, si však nezabudnite overiť, či je regulovaný a má dobrú povesť.

Regulácia

Tu treba dať pozor najmä nato či nie je broker regulovaný v nejakej príliš exotickej krajine. Cyprus, Anglicko, Nemecko, Dánsko a podobne je v poriadku.

Poplatky – tvoria hlavný príjem brokera, čo je úplne v poriadku, pretože každý chce mať za svoju službu zaplatené a bez nich by ste na burze neboli.  Dôležite sú poplatky hlavne za vklady a výbery , tie by nemali byť príliš vysoké. Toto si viete porovnať jednoducho s ostatnými brokermi a sami uvidíte, aké ceny sú v norme. Pozor hlavne na skryté poplatky. 

Samozrejme treba sa na veľkosť poplatkov pozrieť aj z pohľadu, čo všetko mi zato broker ponúka. Ak ponúka málo, poplatky by mali byť nižšie,  ak ponúka dobré služby a pridanú hodnotu,  poplatok môže byť o niečo vyšší.

Ďalšie dôležité poplatky ktoré treba sledovať – Spready, Swapy.

Aké trhy ponúka ?

Väčšinou jednotliví brokeri  ponúkajú iba určité trhy, napríklad Akcie a Forex,  iní ponúka Akcie a Opcie, Futures a podobne. Málokedy sa stáva, že broker ponúka veľké množstvo trhov.

Platforma a dáta

Pri forexe Vám dnes už asi každý broker ponúkne obchodnú platformu a dáta zdarma. Iné to je napríklad pri futures,  kde si dáta v niektorých prípadoch musíte kupovať. Preto je dôležité zistiť, či Váš broker zabezpečuje túto službu,  aby ste sa vyhli plateniu zbytočných nákladov. Samozrejme, ak chcete kvalitné dáta,  niekedy je potrebné za ne platiť, ale určite nie,  ak s tradingom ešte len začínate.

Marketing

Tuto si dajte veľký  pozor najmä na brokerov, ktorí Vám sľubujú rýchle zárobky, ich reklamné videá sú typu –  užívame si jazdu na Ferarri a pritom kontrolujem pozície z mobilu a podobne. Ešte pozor na vlkov z Wall Street,  takto hovorím brokerom,  ktorí Vám každých pár dní volajú, kričia na Vás do telefónu , no väčšinou ani nevedia o čom hovoria a chcú Vám predať sľub, že z Vás bude milionár (samozrejme väčšinou o peniaze prídete, pretože im je jedno, či zarobíte alebo nie, platení sú z poplatkov za nákup – presne ako vlk z Wall Street). 

Kedysi mi volávali takýto ľudia takmer každý deň, našťastie dnes už im trochu pritiahli kohútiky, tak sa to zmiernilo,  ale nie je nad to ak Vám zavolajú a ponúknu Bitcoin pri 18000 dolároch s tým, že pôjde na sto tisíc. V tej dobe sme kryptomeny  ťažili a venovali sa im naplno a pobavilo ma, keď po pár otázkach začal dotyčný  koktať,  nedokázal mi zodpovedať ani základné otázky a radšej mi položil.

Zákaznícka podpora a ochota pomôcť

Toto je pre mňa osobe vizitka brokera. Pretože každý sa vie dobre správať, keď je všetko v poriadku,   ale aký v skutočnosti je sa zistí, až keď nastane problém. Preto, keď som vyberal brokerov, osobne som im zavolal,  nechal si všetko vysvetliť a ak to bolo možne aj dohodol stretnutie. Biznis je totiž o ľuďoch a vzťahoch a trading je biznis a preto chcem si byť istý, že ak sa stane najhoršie, mám sa o koho oprieť.

Výbery peňazí

Výber financií by nemal trvať dlho,  u môjho brokera je to otázka pár minút , samozrejme záleží na spôsobe výberu, ale aj pri bankovom prevode by mal byť výber maximálne 2-3 dni. Ak trvá dlhšie a broker Vám zadržiava peniaze a nijak Vám to neodôvodní , potom je v  komunikácii niečo zle a radšej od neho preč.

Recenzie 

Najlepší spôsob, ako zistiť, či je broker seriózny a má skvelý zákaznícky servis, je prečítať si recenzie od iných investorov.

 

Čo sa stane s mojimi peniazmi, keď broker skrachuje ?

V prípade ak broker skrachuje, Vaše peniaze by ste mali dostať späť bez problémov,  nakoľko broker nedrží  svoje peniaze spoločne s vašimi. Pravdepodobne by ste si v takomto prípade ale museli počkať nejakú dobu na vysporiadanie.

Záver

Teraz by ste už mali vedieť všetko dôležité o tom kto je broker, aké typy brokerov poznáme a načo si dávať pozor. Ak by ste však stále váhali a neboli si istý akého brokera si vybrať, nezúfajte. Už čoskoro Vám prinesieme porovnania tých najlepších európskych brokerov.

Ak si v článku všimnete chyby alebo preklepy, napíšte nám prosím na podpora@tradecamp.sk. Ďakujeme!

Vyhlásenie: Upozorňujeme, že niektoré odkazy na tomto blogu sú súčasťou affiliate marketingového programu. Čo to pre vás znamená? Ak kliknete na jeden z týchto odkazov a následne nakúpite v príslušnom e-shope, naša webová stránka dostane malú províziu. Cena vášho nákupu by zostala nezmenená bez ohľadu na to, či ste použili partnerský odkaz alebo nie. Spolupracujem len so stránkami ktoré sú dôveryhodné, užitočné a sami využívame ich produkty.

Aktualizované November 25, 2022

Zdroje:

Forex Broker Types: Dealing Desk vs No Dealing Desk – https://howtotrade.com/courses/start-your-forex-trading-journey/no-dealing-desk-forex/

ECN Broker – https://www.investopedia.com/terms/e/ecn-broker.asp

What is ‘Broker’ – https://economictimes.indiatimes.com/definition/Broker

Obsah

Odporúčané články

CFD obchodovanie
Trading
Nicolas

CFD obchodovanie

Obchodovanie s CFD sa v poslednom desaťročí stalo veľmi populárnym, pretože poskytuje niekoľko výhod, ktoré iné investičné nástroje nemajú.  Uskutočňuje sa prostredníctvom zmluvy medzi klientom

Čítať viac »
Footprint - Smart trading nástroje
Trading
Nicolas

Order flow & Footprint

V predchádzajúcom článku sme sa bavili o tom, čo je to Volume a Market Profile. Profesionálni obchodníci často využívajú pre potvrdenie na vstup s využitím týchto metód

Čítať viac »
Market Profile
Trading
Nicolas

Market Profile

Existujú nástroje na trhu, ktoré využívajú hlavne profesionálni obchodníci, no verejnosť o nich často netuší. Používajú ich inštitúcie, prop firmy a skúsení obchodníci. Napriek tomu, že sú

Čítať viac »
Nákupný košík